消费
贵州茅台：年没什么看头，但茅台的年很值得期待。一者，年相对年有近吨的基酒增量，这意味着年会有至少吨以上的可售商品酒增量。二者，上次出厂价调整是年元旦（从元上调至元），到年，将是元出厂价存在的第五个年头了。一旦茅台真的提价到元，可能市场价就马上涨到一瓶了所以说，茅台是A股中为数不多的有钱却不想赚，对于自身业绩有着完全掌控能力的企业。这也进一步证实了为什么茅台是A股市值最高的企业。
五粮液：从估值的角度分析，五粮液现在的估值就算经过了回撤，还是处于近些年高位。但，五粮液作为消费升级中的一员“猛虎”，对应未来业绩确定性还是十分高的，只要给予充足的时间消化，就算如今这般估值，未来也能消化得了。
中国中免：它最大的核心竞争力是它是世界上免税店类型最全、单一国家零售网点最多的免税运营商，拥有目前全球最大的免税商业综合体，并建立起全国唯一的免税物流配送体系，它作为一家同时经营免税和旅行社业务的中央企业，其旅游加免税的业务模式在资本市场是独一无二的，而且它是旅游行业和免税行业的前列。
鲁商发展：公司从事经营房地产开发、医药康养、物业服务等业务。近期。并购了福瑞达医药集团公司，通过收购福瑞达医药、焦点生物转型大健康产业，从玻尿酸原料到产品全产业链打造完成，新产能投产将驱动玻尿酸原料业务放量增长。
医药
药明康德:从年公司成立到年，已经走过了20个年头，目前已经发展成为国内规模最大，全球排名前列的小分子医药研发公司，不仅是国内的独角兽企业，并且从CRO到CMMO在行业中的地位都举足轻重。
智飞生物：公司是技术路线中，走得最快的，已经启动了海外三期临床，从公布的二期临床数据来看，安全性和有效性都非常好。所长预计，智飞的新冠疫苗有望在今年二季度获批上市，由于公司的疫苗在产能、运输、成本上都有优势，且全球新冠疫苗供不应求，因此，智飞的疫苗还是有希望抢下一大块市场蛋糕的。
新能源车
天赐材料：公司以日化业务起家，从硅油产品开始发展成多系列产品，主要应用于个人护理和家居护理产品中，目前为国内最大的日化原材料公司。天赐材料成立于年，成立之初公司主要从事个人护理品材料业务；年成立广州天赐有机硅，进军有机硅领域；年进军电解液领域。
赣锋锂业：赣锋锂业是全球领先的锂生态企业，资源、加工和锂电池业务处于新增长起点。公司业务覆盖锂产业链资源开发、锂盐加工和锂电池应用环节，当前处于新一轮增长起点。锂电池板块，公司加码消费锂电产能，前瞻布局固态技术，预计TWS带动锂电池板块年增65%，年再翻一倍。锂盐加工优势巩固，竞争力升至全球首位。
德赛西威：德赛西威是国内汽车电子核心企业，看起来好像只是一个集成商，但是在智能化的趋势下是不可或缺的。现在智能化造车的情况是：下游车厂不会集成，上游不会搞硬件，科技公司不懂造车。但智能座舱和智能驾驶又必须搞，而德赛西威就正好连接上下游，并且逐渐给出更完整的汽车电子解决方案，提高壁垒。
福耀玻璃：目前来看，无论是国内还是全球，汽车玻璃市场都呈现出寡头垄断的局面。根据公司公告，年福耀玻璃在国内市场占有率已经超过65%。旭硝子、圣戈班、信义玻璃、板硝子、上海耀皮共同约占30%。也正是如此，福耀玻璃选择迈向全球市场，吸纳更多的全球市场份额。
光伏
阳光电源：截至到年，阳光电源在全球已经取得了比较均衡的发展态势，目前全球市占率28%左右。在全球20多个国家均有分支机构，多个国家市占率第一，部分国家地区市占率超过50%。
隆基股份：隆基股份长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务。
通威股份：曾经在很长的时间里，提到“通威”人们会自然联想到水产饲料，但如今已不只于此，坐拥渔业帝国的“通威”还代表了全球近20%的高纯晶硅产能、全球规模最大的晶硅太阳能电池生产企业，目前形成农牧和光伏两大业务板块。进入年以来，硅料价格逐级上涨，从9万元/吨上涨至11万元/吨，在全产业链库存不足的情况下，产品价格仍有进一步上涨的动力。
军工
火炬电子：公司是国内军用MLCC龙头，包括自产、代理、陶瓷材料三大业务。自产业务以陶瓷电容为主，面向军用及通讯、工控等市场，代理业务基本为民品，代理太阳诱电、AVX等国际知名品牌电容。
中航光电：军工连接器龙头，全面受益十四五军工行业的高景气度。我们认为公司的防务领域的行业优势地位在十四五地位优势有望进一步加强，同时通讯和新能源行业的市场前景广阔，公司治理结构、激励制度优越，十四五将不断的突破发展界限。