年财险业
发展回顾与展望
摘要年，财险业发展态势稳中向好，规模效益较去年均明显提升。保费收入稳步增长，全行业实现保费收入亿元，同比增长8.7%，超去年同期6.8个百分点；成本水平大幅优化，综合成本率99.0%，同比下降2个百分点，其中车险成本优化贡献更高。各险企战略布局不断深化，战略合作持续加强；围绕国家重点战略及市场需求积极研发创新产品。政策方面，监管聚焦服务国家大局，引导险企积极贯彻中央决策部署；持续趋严趋细，推动行业规范化经营；着力加强经营指引，带动行业高质量发展。展望未来，行业发展基础牢固，发展空间巨大；效益端挑战机遇并存，车险等领域面临的不确定因素增加；基建、国家安全和“双碳”等重点领域支撑行业健康发展；专精特新企业、新市民等重点客户团体创新发展机遇；监管趋严趋紧助力行业平稳健康发展。
一、行业发展动态
1.保费收入稳步增长
年，全行业实现保费收入亿元，同比增长8.7%，增速同比提升6.8个百分点。分险种看，年，行业车险实现保费收入亿元，同比增长5.6%，保费增速继续下滑，非车险仍是带动行业增长的主要动力。年初以来，行业非车险保费增速长期维持在10%以上，年非车险保费收入亿元，同比增长12.8%，非车占比44.8%，较去年同期提升1.6个百分点。从趋势变化来看，8月份以来行业保费增速逐渐下行，但受去年同期保费基数较低影响，行业保费增速仍保持较高水平，业务发展态势稳中向好。
财险行业及年保费累计增速
2.成本水平大幅优化
年，行业综合成本率为99.0%，同比下降2个百分点，其中综合费用率29.4%，同比下降1个百分点，综合赔付率69.6%，同比下降1个百分点。分险种看，车险综合成本率97.0%，同比下降3.8个百分点，效益水平提升明显；非车险领域，除责任险、保证险、健康险外，其余险类全部实现承保盈利，其中，企财险、工程险、信用险和农险综合成本率同比优化超5个百分点。健康险虽未实现盈利，但综合成本率已接近%，较去年改善1.9个百分点。从趋势变化来看，进入三季度后，由于赔付水平上升，行业综合成本率水平持续攀升，随着各地疫情防控进入到新阶段，经济活动逐步恢复，年末成本翘尾趋势较去年更加明显，但仍保持较好盈利。
财险行业及年综合成本率
3.战略布局不断深化，战略合作持续加强
年初以来，市场主要主体不断深化战略布局，并持续加快与企事业单位的合作步伐。战略布局方面，人保成立信息科技公司，形成人保科技和人保金服双轮体制驱动动能。三季度，平安品牌标识正式焕新，将“金融?科技”升级为“专业?价值”。战略合作方面，人保先后与农业农村部、国家乡村振兴局、国家发改委价格司、中国联通、中国中铁、中国互联网金融协会、中核集团、美年健康签署战略合作协议。太保先后与上海体育学院和上海文广集团签署战略合作协议；太保产险与北京绿交所、中国电力企业联合会签订战略合作协议。国寿财险携手中央财经大学绿色金融国际研究院，启动“十四五”服务“双碳”专项规划研究工作。太平财险与鼎和保险签署战略合作协议，围绕“走出去”业务布局和“能源保险”等领域深化战略合作。
4.各险企围绕国家重点战略及市场需求积极研发创新产品
年初以来，行业主体围绕国家重点战略布局及市场需求，积极开展产品创新。人保广泛参与各地“惠民保”业务，为SAR01、02星和全球首架C提供保险服务，同时与鼎和财险、中再产险联合优艾智合为移动机器人产品投保，创工业移动机器人商业化投保先例。太保先后打造“能哥保”“灵活保”“供应链网络安全保险”等产品，签发国内首单林木火灾碳泄漏补偿保险和金融机构“碳中和”网点零碳保险。国寿财险创新研发全国首单海洋碳汇指数保险、渔业碳汇指数保险和红树林蓝碳生态保护保险，为“蓝碳”资源织密风险保障。泰康在线和居然之家新零售集团联合首创家装家居类售后服务保险“居家保”。上海银保监局牵头、众安保险等7家保险公司联合打造全国首个普惠版网络安全保险产品。大地保险在青岛落地行业首单户用光伏电站项目“屋顶分布式光伏电站发电量损失补偿保险”。国泰产险推出行业首例跨境退货保险解决方案“跨境无忧退”。
二、监管动向解析
聚焦服务国家大局，银保监会大力引导市场主体积极发挥保险职能，贯彻落实中央决策部署，同时持续以严监管促进行业规范化运营，推动行业高质量发展。
1.监管聚焦服务国家大局，引导险企积极贯彻中央决策部署
年初以来，围绕疫情防控、乡村振兴、交通强国、中小微企业、新市民群体、绿色发展等重点领域，银保监会先后出台一系列监管政策，引导险企积极承担社会责任，服务国家大局。疫情防控方面，先后发布《关于做好当前汽车保险相关工作支持疫情防控货运畅通的通知》和《关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知》，引导险企扩大财产保险供给，保障受疫情影响企业正常运营；乡村振兴方面，发布《关于年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知》，提出继续保持脱贫地区农业保险保额增长；交通强国方面，银保监会和交通运输部联合印发《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》，鼓励保险机构通过加大险资支持、推广保险产品助力公路交通建设；服务中小微企业方面，发布《关于年进一步强化金融支持小微企业发展工作的通知》，鼓励保险机构助力中小微企业融资、丰富首台套、新材料保险产品；服务新市民方面，银保监会指出，各险企继续提高“新市民”创业就业的保险保障水平，加强健康险产品创新，提供灵活便捷保险产品；绿色发展方面，银保监会出台《银行业保险业绿色金融指引》和《绿色保险业务统计制度的通知》，进一步明确了保险业绿色保险统计口径和绿色发展路径，有效提升了保险业助力国家绿色发展的能力。
2.监管政策持续趋严趋细，推动行业规范化经营
年初以来，行业监管持续向规范化、精细化方向发展，持续推进行业主体依法合规、治理能力与风管水平提升。一是强力整治市场秩序。围绕行业规范化运营，行业监管责任主体更加明确，监管严格、细致程度明显提升，市场乱象得到有效防治，市场秩序稳步向好。年，银保监系统面向保险行业下发罚单约张，罚款金额约1.9亿元，其中财险公司累计罚款约1.3亿元，占比55.2%。二是持续推动公司治理优化。年是银保监会《健全银行业保险业公司治理三年行动方案(—年)》的收官之年，具有中国特色的银行业保险业公司治理机制正在加快构建；《银行保险机构公司治理监管评估办法》的颁布有利于纠正行业主体公司治理风险隐患。年初以来，银保监会先后发布《银行保险机构关联交易管理办法》、《保险资金委托投资管理办法》和《加强保险机构资金运用关联交易监管工作有关事项通知》，进一步规范了保险资金运用规则，有效防范了银行保险机构关联交易及股东股权违法行为，推动行业公司治理水平持续提升。三是筑牢行业风险底线。年年底，银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》，并于年起正式落地实行，重点围绕风险穿透式监管、促进保险业回归保障本源、增强服务实体经济质效、防范化解保险业风险、强化保险公司风险管控能力等方面展开，将在制度层面有力引领行业风险管控能力提升。
3.监管着力加强经营指引，带动行业高质量发展
年初以来，监管聚焦险企数字化、巨灾风险和普惠保险等重点领域出台多项指导政策，带动险企高质量发展。数字化转型方面，先后出台《银行保险机构信息科技外包风险监管办法》和《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，强调在合理把控数字化建设风险的同时，推进业务经营管理数字化转型，强化数字化风控能力建设。巨灾风险防控领域，出台《财产保险灾害事故分级处置办法》，明确各级灾害事故的统筹应对主体和工作措施，银保监会财险部（再保部）李有祥主任提出建立多层次巨灾风险与新型风险分担机制，支持中国境内保险、再保险机构在更大范围、更多领域运用新型风险转移产品。普惠保险领域，出台《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，明确了普惠保险发展目标，并在普惠保险代理、代办行为方面给出了明确规范，引导普惠保险健康发展。
三、发展展望
1.行业发展基础牢固，发展空间巨大
中央经济工作会议指出，保持经济平稳运行至关重要。年中国经济发展面临的内外部环境和条件或将有所改善：一是美国等主要经济体货币政策收紧步伐放慢，中国股市、债市、汇市面临的外部压力将有所减轻；二是疫情防控措施的迅速优化，有利于各项生产生活的逐步恢复，经济有望实现弱复苏；三是政策托底下房地产市场或低位企稳；四是稳增长措施将逐步落地见效，新老基建、高技术制造业投资将继续保持增长，叠加年低基数，宏观经济各项指标有望较年有所回升，财险业发展的宏观经济基础牢固。过去十年，财险行业保持较快发展态势，业务规模由年的亿元提升至年的1.4万亿元，增长近两倍。目前，中国人均GDP已突破1万美元，中等收入群体达到4亿，在稳固的宏济经济环境支撑下，对标发达保险市场，预计年我国财产保险行业保费增速有望达到8%-9%。
2.效益端挑战机遇并存，车险等领域面临的不确定因素增加
承保端，作为财险行业最大的险类，车险在年实现了良好的承保盈利，主观上得益于综改后行业主体经营管理水平逐步提升；客观上，受疫情影响，车险业务出险率大幅降低。年，随着疫情防控政策放开，经济活跃度大幅提升必将推高出险率，进而推动赔付成本增加；6月1日前将在全国范围内实行的车险自主系数浮动范围扩大（[0.5-1.5]），将进一步加剧车险费率波动，很可能在更大程度上降低车险保费充足度，同时加剧市场费用竞争压力。此外，随着赔付率更高的新能源车渗透率逐步加深，车险的整体经营将面临着更大的压力和不确定性。同时我们也